Таким образом, платформы не имеют доступа к средствам пользователей, а клиенты платформнесут полную ответственность за безопасность своих активов. Как видно из названия, такой автоматический маркет-мейкер позволяет торговать опционами, причем для торговли используется не сам актив, а его производная. Дополнительное преимущество этого механизма — обеспечение доступности ликвидности, ведь меняется только необходимая для доступа цена.
Они демократизировали процесс торговли, позволив участвовать в нем всем желающим, независимо от размера их капитала. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) привнесли множество преимуществ в криптовалютную торговлю. Они открыли новые возможности как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности. Автоматический маркет-мейкер (AMM) стал ключевым элементом P2P арбитраж в мире децентрализованных финансов (DeFi), радикально изменив традиционные подходы к трейдингу и управлению ликвидностью. Эта инновационная технология позволяет пользователям торговать криптовалютами без посредников, используя смарт-контракты. AMM является неотъемлемой частью экосистемы DeFi, предоставляя инструменты для эффективного и безопасного обмена цифровыми активами.
А такое случается крайне редко, поэтому большая часть активов либо не используется, либо используется недостаточно эффективно. Соответственно, и прибыль приносит намного меньше, чем аналогичные вложения в централизованные биржи. В обмен на предоставление ликвидности они получают токены ликвидности, которые представляют собой их долю в amm пуле. Эти токены могут быть использованы для возврата своей доли пула, а также части торговых сборов. Комиссионные служат стимулом для поставщиков ликвидности, поскольку они могут получать пассивный доход на своих активах. Непостоянные убытки (impermanent loss) — это разница между удержанием токенов в пуле ликвидности и их хранением вне пула.
Примеры Популярных Amm-платформ: Uniswap, Sushiswap
Во-первых, маркетмейкеров на рынке много и для управления ценой хотя бы одного актива необходим глобальный сговор. Только самые крупные маркетмейкеры теоретически способны влиять на цену, задействовав большой объем активов. Во-вторых, главная функция маркетмейкера препятствовать разрывам цен, противодействуя рынку – т.е. К примеру обеспечивать продажу ценных бумаг (покупку другим участникам) при сильном движении цены вверх, когда все хотят покупать.
Как и все остальное в криптовалюте, будущее AMM, скорее всего, будет представлять собой сочетание захватывающих инноваций и непредсказуемых изменений. Хотя определенный уровень проскальзывания характерен для всех видов торговли, он может быть особенно высок в СУМ, особенно для менее ликвидных пулов. Хотя многие платформы AMM проводят аудит своих смарт-контрактов, чтобы минимизировать этот риск, полностью его устранить невозможно. Это подчеркивает важность использования только надежных платформ, прошедших тщательную проверку на безопасность. Кроме того, любой человек может стать поставщиком ликвидности на платформе AMM, независимо от размера его капитала.
Balancer: Инновационный Пул С Несколькими Активами
Их главная задача поддерживать ликвидность и нужный темп проводимых финансовых операций на торговой бирже. Они выступают в роли маркет-мейкеров, которые постоянно предлагают покупать и продавать актив по разным ценам, чтобы у пользователей всегда было с кем совершать торговые сделки. Ключевая роль маркет-мейкера заключается в том, чтобы сделать финансовые рынки более эффективными и снизить волатильность цен на активы, обеспечивая тем самым их постоянную ликвидность. Пулы ликвидности являются ключевым компонентом работы AMM и позволяют обеспечивать автоматическое выполнение сделок на децентрализованных биржах.
Автоматические маркет-мейкеры (AMM) встречаются в таких популярных DeFi-проектах как Uniswap, Curve Finance и Balancer. Эти децентрализованные биржи, или DEX, https://www.xcritical.com/ используют AMM для автоматизации расчетов по сделкам, благодаря чему их операции проходят без ограничений и правил от третьей стороны. AMM, то есть автоматический маркет-мейкер, — это протокол, который использует математические уравнения для автоматизации сделок и поддержания ликвидности на децентрализованной бирже (DEX). Торговля на DEX — важный аспект DeFi; с AMM DEX-биржи могут предлагать свободную от ограничений торговлю без сторонней или централизованной книги заказов.
Хотя торговля в DeFi ведется круглосуточно и без выходных, многим пользователям еще предстоит полностью использовать протокол; или, скорее, не широко известен в DeFi. Без сомнения, вы можете проводить финансовые транзакции P2P в DeFi без вмешательства какой-либо стороны. Однако независимо от вида уравнения в основе AMM, оно будет подчиняться установленной математической формуле, необходимой для стабильности. Например, в случае CPMM эта формула нужна, чтобы общее количество токенов А, умноженное на общее количество токенов Б, всегда оставалось неизменным.
- Это означает, что они находятся в неразрывной связи и нуждаются друг в друге для достижения своих целей.
- Автоматические маркет-мейкеры являются основой децентрализованных бирж, это необходимая инфраструктура для обмена токенами в DeFi.
- Они демократизировали процесс торговли, позволив участвовать в нем всем желающим, независимо от размера их капитала.
- Наиболее популярные платформы, такие как Uniswap и SushiSwap, демонстрируют, как AMM может изменить принципы работы финансовых рынков.
- Типичная централизованная биржа криптовалют будет использовать книгу ордеров и систему сопоставления ордеров для объединения покупателей с соответствующими продавцами.
Какие Площадки Работают Принципу Amm
Они обеспечивают доступ к мгновенной ликвидности в автоматизированном режиме на основе смарт-контрактов и снижают риск проскальзывания. Такие платформы пользуются спросом у инвесторов, желающих получать пассивный доход, ведь все сервисы предлагают вознаграждение пользователям за поставку ликвидности. Uniswap поддерживается сотнями (если не тысячами) пулов ликвидности для различных токенов ERC-20, что создает огромные возможности для получения дохода от предоставления ликвидности. Благодаря удобству использования и простоте управления, АММ успешно заняли свое место в Индустрия DeFi. В случае Uniswap они вносят эквивалентную стоимость двух токенов, например 50% ETH и 50% DAI в пул ETH/DAI. Скажем, маркет-мейкер обязуется поддерживать ликвидность определенных активов не ниже оговоренного спреда в течение 80% торговой сессии.
Ключевым элементом, необходимым для работы автоматического маркет-мейкера, является пул ликвидности. Он представляет собой хранилище в виде смарт-контракта и обычно состоит из двух криптовалют, которые вносят поставщики ликвидности. От размера пула и количества поставщиков ликвидности напрямую зависит скорость исполнения сделок и размер проскальзывания.